Yatırım Fonlarının BIST içindeki payları
2020 Aralık ayında TEFAS ve BEFAS toplam 35 Milyar TL (4,7 Milyar USD) olan hisse senedi bakiyesi, son veri tarihi olan 10 Mayıs 2024’te 532 milyar TL’ye (16,5 Milyar USD) yükseldi.
2020 Aralık’taki 35 milyar TL’nin %40’ı TEFAS %60’ı BEFAS fonlarındaki hisse senetlerinden gelirken, son veride bu oran %52,5’i TEFAS, %47,5’i BEFAS olarak gerçekleşti.
2020 sonunda fonların portföylerindeki hisse senetlerinin değeri BIST'te işlem gören tüm hisse senetlerinin halka açıklık oranlarına göre oluşan değerinin %4,7'si iken 10 Mayıs 2024'te bu oran %9'a gelmiş durumda. Yani yaklaşık 3 buçuk senede neredeyse iki katına çıkmış durumda.
i. Çalışmaya, portföyünde hisse senedi bulunan, TEFAS ve BEFAS'ta işlem gören/görmeyen tüm fonlar (borsa yatırım fonları hariç) dahil edilmiştir.
ii. Hisse senedi bakiyesi, fonların dönem sonlarındaki "Fon Toplam Değeri" ile aynı günkü "Portföy Dağılımı" raporunda yer alan "Hisse Senedi (%)" oranlarının çarpılmasıyla bulunmuştur.
iii. BIST'te halka açık şirketlerin halka açık paylarının toplamı için Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği (TSPB) raporlarında yer alan Sermaye Piyasası Genel Raporları raporundaki "Saklamadaki Pay Senetleri" kalemi alınmıştır.
Sonuç
Yatırımcıların birikimlerini değerlendirirken hisse senetlerine daha fazla yer verdiklerini görüyoruz. Bunu yaparkende yatırım fonlarını tercih etmelerinin birkaç sebebi olabilir. Bunlar:
● Enflayondan Korunma: Enflasyonist ortamda paranın değerini koruma ve üzeri getiri sağlamada hisse senedi ağırlıklı fonların başarılı olmaları. Buna mukabil, diğer alternatiflerin enflasyon karşısında yeterli koruma sağlayamaması.
● Uzman Yönetim: Yatırım fonları, yatırımların profesyonel yatırımcılar tarafından yönetilmesini sağlıyor. Bu sayede, yatırımcılar, piyasayı takip etmek ve doğru hisse senetlerini seçmek için zaman ve bilgi harcamak zorunda kalmıyor.
● Çeşitlendirme: Yatırım fonları, tek bir hisse senedi yerine, birçok farklı hisse senedine yatırım yaparak riski azaltıyor.
● Erişilebilirlik: Yatırım fonları, küçük miktarlarda bile yatırım yapma imkanı sunuyor. Bu sayede, her bütçeden yatırımcı, hisse senedi piyasasına katılabiliyor.
Yatırım fonlarının BIST’in büyümesine katkıda bulunmasının bir çok faydası var. Bunlardan bazıları:
● Yatırım fonlarının BIST'teki payının artması, borsanın daha istikrarlı ve uzun vadeli bir büyüme patikasına girmesine yardımcı olur.
● Yatırım fonları, küçük yatırımcıların da BIST'ten faydalanmasını sağlayarak finansal kapsayıcılığa katkıda bulunur.
● BIST'in gelişmesi ve büyümesi, ülke ekonomisinin gelişmesi ve büyümesine katkıda bulunur.
